알쏭달쏭 가상자산 회계...위메이드·두나무는 어떻게 처리할까 [긱스]
지난 1월 16일 이복현 금융감독원장은 “향후 가상자산 발행•보유와 관련한 회계상 주석공시 의무를 신설하고 모니터링 툴도 개발하겠다”라고 밝혔습니다. 이는 최근 가상자산 업계에서 잇따라 발생하고 있는 여러 사고가 그 배경이 된 것으로, 건전한 시장조성과 투자자 보호를 위한 규율 체계를 마련하는 것뿐만 아니라 가상자산 시장 리스크 관리에 대한 역량 제고 또한 필요한 상황임을 나타내는 것입니다.
금융감독원의 이러한 움직임은 가상자산의 파급효과가 글로벌 경제와 시장 참여자에게 중대한 영향을 미칠 정도로 가상자산 시장이 급격히 성장하였음을 방증하는 것이기도 합니다.
한편, 2022년 10월에는 금융감독원과 한국회계기준원이 ‘가상자산 공동세미나’를 개최하여 가상자산 관련 회계•감사•감독 이슈가 무엇인지를 공유하고 그에 대한 후속 대응 방안을 논의하였습니다. 그중 한국회계기준원은 가상자산 거래에 관한 권리나 의무가 불명확하고, 적용할 회계기준이 모호함에 따라 가상자산의 회계처리와 관련해 실무적으로 발생하고 있는 문제 현황을 소개하였는데요.
앞서 살펴본 바와 같이 가상자산 시장의 가파른 성장에도 불구하고 이를 반영해야 할 회계기준은 여전히 명확하게 정립되지 않은 아이러니한 상황으로 인해 해당 기업과 정보이용자들에게 실무적인 어려움이 발생하고 있는 현실입니다. 이에 현재 국내 상장기업들이 적용하고 있는 가상자산 회계처리 현황에 대해 논의해 보고자 합니다.
1. 가상자산 관련 회계처리기준
현재 국내 상장사들이 적용하고 있는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에는 가상자산에 대한 기준이나 별도의 기준서가 마련되어 있지 않습니다. 이로 인해 그 동안 가상자산의 발행(개발)부터 보유(취득), 매각(처분)에 이르기까지, 일련의 거래 과정을 회계처리함에 있어 어떤 기준서를 적용해야 하는지, 또는 관련 기준서가 없는 것으로 보아 각 기업들 스스로 적절한 회계정책을 개발하여야 하는 것인지가 불분명하였습니다.
그러던 중 지난 2019년 6월 국제회계기준 해석위원회[1]에서 가상자산 보유 시 IFRS 적용에 대한 논의 결과를 발표하였는데요. 국제회계기준 해석위원회는 가상자산이 갖는 특성[2]에 근거하여 가상자산을 보유하는 목적에 따라 재고자산 또는 무형자산으로 회계처리[3]하도록 결론을 내렸습니다.
[1] IFRS Interpretations Committee
[2] 물리적 실체는 없지만 식별할 수 있는 비화폐성자산
[3] 일반적인 교환 수단으로 사용되지 않고, 가치 변동 위험이 크며, 거래상대방에게서 현금 등 금융자산을 수취할 계약상의 권리나 다른 기업에 대한 지분상품에도 해당하지 않기 때문에 현금 및 현금성자산이나 금융자산의 정의를 충족하지 않는 것으로 결론
결국 이러한 결론은 가상자산의 ‘보유’에 관해서는 현행 IFRS 상 기준서를 적용할 수 있는 것으로 판단한 것으로서, 금융당국 입장에서는 새로운 기준서를 제정할 부담, 그리고 기업 입장에서 적용 가능한 기준서가 없는 것으로 보아 기업 스스로 회계정책을 개발해야 하는 부담을 덜어낸 셈입니다.
이에 발맞춰 한국회계기준원 또한 지난 2019년 12월 관련 질의회신[4]을 통해 국제회계기준 해석위원회와 동일한 입장을 표명하였습니다. 다만, 가상자산은 일반적으로 공정가치의 변동이 크고, 특히 활성화된 시장이 존재하는 경우에는 그 가치 변동 효과를 재무제표에 반영할 필요가 있을 수 있는데, 일부 예외적인 상황을 제외하고는 재고자산 기준서 상 취득원가 이상의 가치 상승이 인정되지 않기 때문에 기준서 제•개정을 통한 보완이 여전히 필요한 실정입니다.
그 후 대략 2년 뒤인 2021년 10월 한국회계기준원은 가상자산의 ‘매각’에 대하여 다음과 같은 내용의 질의회신[5]을 발표하였습니다.
[4] [2019-I-KQA017] 한국채택국제회계기준에서 가상통화의 분류
[5] [2021-I-KQA008] 현금을 수취하고 암호자산을 이전하기로 한 거래
이에 따라 가상자산 매각에 대한 회계처리의 방향도 일정 부분 정립되었으나, 가상자산의 투자자들이 기준서 제1115호에 따른 ‘고객’의 정의[6]를 충족하는지, 투자자들과의 계약과 백서상 의무가 기준서 제1115호에 따른 ‘수행의무’[7]에 해당하는지 등은 사실과 상황을 고려하여 각 기업이 판단할 사항이기 때문에 다소 모호한 쟁점들이 남아있는 상황입니다.
[6] K-IFRS 제1115호 문단 6
[7] K-IFRS 제1115호 문단 24
한편, 한국회계기준원은 해당 질의회신 상 ‘블록체인 플랫폼을 론칭함에 따라 발행(개발)자가 갖게 되는 가상자산이 재무제표상 자산의 정의 및 인식 요건을 충족하는지’에 대하여는 검토하지 않았다고 밝혔습니다.
따라서 가상자산의 ‘발행’에 대한 회계처리는 여전히 명확하게 정리되지 않은 상태이나, 한국회계기준원의 발표[8]에 따르면 자체 개발한 가상자산의 자산화 여부에 대해서는 엄격한 무형자산의 자산화 요건으로 인해 해당 기업들은 통상 보수적인 관점에서 전액 비용처리하고 있는 상황임을 확인할 수 있었습니다. 이 또한 가상자산이 통상의 무형자산과는 다른 점을 감안하여 가상자산의 특성에 맞게 자산화 요건을 달리 정하는 기준서 제•개정 작업이 필요합니다.
[8] 금융감독원 보도자료(`22.11.15), “가상자산 회계감독 관련 전문가 간담회 논의 결과 및 향후 계획” 붙임 1
지금까지 일련의 가상자산 거래 과정에서 적용할 수 있는 회계처리기준에 대해 알아보았는데요. 다음으로는 국내 기업들의 사례를 통해 가상자산 회계처리 현황을 살펴보도록 하겠습니다.
2. 기업별로 보는 가상자산 회계처리 현황
(1) 위메이드
위메이드는 주요 종속회사와 함께 PC 온라인과 모바일 게임의 개발•유통•판매를 주된 사업으로 영위하고 있는 시가총액 약 1조 5,597억 원 규모[9]의 코스닥 상장사입니다. ‘미르의 전설’ 시리즈가 위메이드의 대표적인 게임이며, 위메이드는 지난 2020년 11월 출시한 ‘미르 4’의 흥행에 힘입어 이듬 해인 2021년 8월에 블록체인 기술을 접목한 ‘미르 4 글로벌’을 전 세계 170여 개국에 출시함으로써 본격적으로 블록체인 사업을 영위하게 되었습니다.
[9] `23년 6월 9일 기준
위메이드가 ‘미르 4 글로벌’의 블록체인 생태계에 활용한 가상자산은 위믹스(Wemix)입니다. 위믹스는 위메이드의 해외(싱가포르) 자회사인 Wemix Pte. Ltd.가 발행한 코인으로, 위메이드는 자회사로부터 위믹스를 현물배당받거나 민팅보상 등을 통해 위믹스를 취득하여 보유하고 있는 ‘보유(취득)자’에 해당합니다.
한편, 위믹스의 발행(개발)자에 해당하는 Wemix Pte. Ltd.가 내국법인이 아니기 때문에 Wemix Pte. Ltd.가 가상자산의 발행 시에 적용한 회계처리를 직접적으로 확인할 수는 없지만, 위메이드의 연결재무제표상 주석 내용을 통해 ‘무형자산의 자산화 요건 미충족으로 전액 비용처리’하였음을 간접적으로 확인할 수 있습니다.
[위메이드 `21 사업연도 연결재무제표 주석]
(출처: 전자공시시스템)
보유(취득)자에 해당하는 위메이드는 위믹스를 비롯해 보유 중인 디지털 자산을 ‘무형자산’으로 인식하고 있으며, 후속 측정은 원가모형을 적용하여 매 보고 기간마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 그리고 위믹스를 고객에게 유동화(매각(처분))할 경우 계약부채로 인식한 후 실제 서비스(수행의무)를 제공하였을 때 ‘수익을 인식’(상품권 판매 회계처리와 유사)합니다.
[위메이드 `22 사업연도 재무제표 주석]
(출처: 전자공시시스템)
(2) 두나무
두나무는 국내 1호 가상자산 사업자로서 국내 최대 디지털 자산 거래소인 업비트 운영을 주된 사업으로 영위하는 기업입니다. 앞서 살펴본 기업과는 사업의 성격에 상당한 차이가 있는 만큼 가상자산에 대한 회계처리 또한 유의미한 차이를 보이고 있을까요? 이를 명확하게 확인하기 위해서는 시점을 나누어 살펴볼 필요가 있는데, 그 이유는 두나무가 2022 사업연도 반기 재무제표를 기점으로 가상자산에 대한 회계처리를 변경하였기 때문입니다.
1) 2019 사업연도 ~ 2022 사업연도 1분기까지
위메이드는 가상자산을 통상적인 영업과정 상 판매 목적으로 보유한 것이 아니었던 반면, 두나무의 경우에는 가상자산 거래소 운영사업의 특성을 고려하여 가상자산을 판매할 목적 하에 보유하는 것으로 판단하였습니다. 따라서 보유 중인 가상자산을 무형자산으로 인식했던 기업의 회계처리와는 달리 두나무는 K-IFRS 제1002호에 따라 ‘재고자산’으로 인식[10]하였습니다.
[10] 두나무의 연결재무제표 주석에 따르면 두나무를 제외한 연결실체는 보유 중인 가상자산을 무형자산으로 인식하고 있음
한편, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정(저가법)하는 것이 일반적이나, 중개기업의 경우에는 타인을 위하여 또는 자기의 계산으로 재고자산을 매입한 후 단기간 내에 매도함으로써 가격변동이익이나 중개이익을 얻을 목적으로 재고자산을 취득하기 때문에 예외상 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액(순공정가치)으로 재고자산을 측정하고, 순공정가치 변동분은 변동이 발생한 기간의 손익으로 인식[11]할 수 있습니다.
[11] K-IFRS 제1002호 문단 3의 (2)
두나무 역시 가상자산 중개기업에 해당하므로 위와 같이 재고자산을 순공정가치로 측정하고, 가상자산의 평가손익을 영업외손익으로 인식하였습니다.
[두나무 `21 사업연도 재무제표 주석]
(출처: 전자공시시스템)
또한 가상자산 거래소를 운영하는 과정에서 두나무가 고객으로부터 가상자산을 위탁받아 보관하는 경우에는 해당 가상자산에 대한 위험과 효익이 두나무에 의해 지배되지 않기 때문에 별도의 자산으로 인식하지 않았습니다.
[두나무 `21 사업연도 재무제표 주석]
앞서 살펴본 바와 같이 두나무가 보유 중인 가상자산이 재고자산으로 인식되고 있는 만큼 두나무가 ‘매각’하는 가상자산은 재고자산을 판매하는 보통의 기업들처럼 K-IFRS 제1115호에 따른 수익으로 인식하고 있을까요? 이에 대한 해답을 직접적으로 확인하지는 못하였으나, 다음의 근거로 볼 때 두나무는 가상자산의 매각에 대해 K-IFRS 제1115호를 적용하지 않는 것으로 보입니다.
-
두나무의 영업수익은 서비스 수입과 수수료 수입으로 구성되며, 가상자산 매각과 관련된 수익은 표시되지 않음
-
포괄손익계산서 상 매출원가나 영업비용 내역 상 매각한 가상자산에 대한 비용이 표시되지 않음
-
포괄손익계산서 상 가상자산이익(손실)에는 평가[12] 및 거래와 관련된 손익이 모두 포함되어 있음
[12] 가상자산이익(손실) 중 평가와 관련된 손익은 `21 사업연도 재무제표 주석 27. 법인세 내용 중 이연법인세 자산(부채)의 증감내역을 통해 간접적으로 확인할 수 있음
즉, 두나무는 재고자산으로 인식한 가상자산을 매각함에 있어 수익(매출)과 비용(매출원가)을 총액으로 인식하지 않고, 유가증권 등의 처분처럼 차익(손)만을 가상자산이익(손실)으로 순액 인식한 것입니다. 이 같은 회계처리가 기준서에 부합하는 것인지 따져보는 것은 차치하더라도, 가상자산의 보유가 통상적인 영업과정 상의 판매 목적임을 두나무 스스로 인정하였음에도 불구하고 가상자산의 매각 시 관련 수익을 인식하지 않는다는 것은 일관성이 다소 부족한 회계처리로 보입니다.
2) 2022 사업연도 반기 이후
가상자산 회계처리의 일관성 부족이 문제된 것인지 알 수는 없지만, 두나무는 2022 사업연도 반기 재무제표부터 보유 중인 가상자산이 ‘무형자산’에 해당하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 즉, 과거의 판단과는 달리 두나무가 더 이상 가상자산을 통상적인 영업과정상 판매를 위해 보유하지 않는 것으로 본 것입니다. 이는 결국 가상자산을 분류함에 있어서는 앞선 두 기업과 동일한 판단을 내린 것입니다.
[두나무 `22 사업연도 재무제표 주석]
(출처: 전자공시시스템)
다만, 위메이드는 가상자산의 후속 측정으로 원가모형을 채택한 반면, 두나무는 재평가모형을 적용하였다는 점에서 일부 차이가 존재합니다.
[두나무 `22 사업연도 재무제표 주석]
(출처: 전자공시시스템)
3. 마치며
지금까지 가상자산 관련 회계처리기준과 국내 상장기업 사례를 통해 그 현황을 살펴보았습니다. 앞서 정리한 질의회신 등으로 가상자산 회계처리의 방향이 어느 정도 정립되긴 하였으나, 급성장하는 가상자산 시장과 그 다양성을 모두 아우르기에는 여전히 부족한 점이 많은 것이 현실입니다. 하지만 이러한 상황을 개선하기 위해 금융감독원, 한국회계기준원 등 유관기관이 지속적인 논의를 이어갈 예정인데요. 따라서 각 기업의 관계자들은 가상자산에 대한 회계 이슈와 기준의 변화에 지속적인 관심과 주의를 기울여야 합니다.