“컨설팅 받을 때마다 M&A 용어가 너무 어려워요.”
많은 스타트업, 중소기업들이 지속적인 매출 감소로 인해 사업을 계속 지속하기 어렵거나 사업의 더 큰 성장을 위해 전략적인 인수합병을 추진하고 있습니다. 이때 인수합병 과정에서 다양하고 수많은 문서를 작성 및 공유하게 되는데요.
물론 매각주관사에서 도움을 받을 수 있지만, M&A 용어가 어렵고 낯선 스타트업, 중소기업 임직원이라면 자주 쓰이는 NDA나 IM 같은 용어만 가볍게 이해해도 업무가 더 수월해지는 것을 느낄 수 있습니다.
1. NDA(비밀 유지 협약) 뜻
“Nos-disclosure Agreement”
인수합병 업무를 진행하다 보면 ‘NDA를 맺는다’라는 표현을 접하게 되실 거예요. NDA란 글자 그대로 기밀 정보를 보호하기 위해 매수자와 매도자 사이에 체결되는 계약을 말합니다.
M&A는 그 과정에서 기업의 중요한 정보가 오갈 수밖에 없습니다. 따라서 이때 알게 된 기밀을 제3자 등 외부자에게 알리지 않겠다고 서로 문서로 약속하는 거예요.
2. NDA 세부 내용
“중소기업 M&A 전문가와 함께”
NDA 세부 내용에는 크게 5가지가 있어요.
- 기밀 정보의 범위 : 어떤 정보를 기밀로 다룰지 명확하게 정의해요.
- 비밀 유지 의무 : 기밀 정보를 안전하게 유지하고 외부에 공개하지 않는 것에 동의해요.
- 기밀 정보의 사용 : 기밀 정보를 제공받은 당사자는 특정 목적으로만 사용하고 그 외의 용도로는 사용하지 않는 것에 동의해요.
- 기밀 정보의 보호 : 기밀 정보를 적절하게 보호하고 보안 조치를 취하는 것에 동의해요.
- 위반 시 조치 : NDA 위반 시 발생하는 법적 조치나 손해 배상 등의 사항을 명시해요.
비밀 유지 협약은 성공적이고 안전한 인수합병을 위한 법적 장치인 만큼 관련 국가의 법률과 규정에 따라 다를 수 있으므로, NDA를 체결하기 전에 M&A 전문가의 자문을 받는 것이 좋습니다.
3. IM(투자설명서)
“Information Memorandum”
IM은 기업의 매각이나 합병, 투자 등의 과정에서 해당 기업에 대한 중요한 정보를 제공하기 위해 사용되는 문서입니다. 한 마디로 IM은 투자자나 구매자가 해당 기업에 대한 이해를 돕고, 투자 또는 매각 결정을 하기 위한 중요한 정보를 제공하는 역할을 해요.
4. IM 세부 내용
“중소기업 M&A, 투자 포인트”
IM에는 일반적으로 기업의 역사, 재무 상태, 사업 모델, 경영진 구성, 시장 환경, 경쟁 상황, 미래 전망 등 기업에 대한 자세한 정보가 포함됩니다. 투자자가 기업의 가치를 평가하고, 투자 리스크를 분석하며, 투자 결정을 내리는 데 필요한 핵심 정보들이 그 대상이죠.
IM의 내용과 형식은 특정한 기준이나 법적 요건에 의해 결정되는 것이 아니라, 각 기업이나 상황에 따라 다르게 작성될 수 있습니다. 따라서, IM을 작성하거나 해석할 때는 반드시 M&A 전문가와 함께하는 것이 권장됩니다.
5. 착수금, 중도금 없는 M&A 자문 기관
스타트업 및 중소기업, 중견기업 대상 회계/세무/금융 서비스를 제공하는 회계사/세무사 그룹, 브릿지파트너스는 전략적인 중소기업 M&A 전 과정을 든든하게 도와드립니다. 착수금, 중도금을 받지 않아 가장 합리적으로 인수합병을 추진할 수 있죠.
풍부한 클라이언트 경험, 창업 경험을 바탕으로 탑 티어 금융투자업권 어드바이저와 4대 회계법인 출신 회계 전문가가 중소기업 M&A를 제대로 도와드립니다.